Пшеница: падения не произошло. Корректировка августовского прогноза
13 августа 2007 г. — http://www.idk.ru/news/16464, Зерно на IDK.RU

Рассмотрим подробнее сложившуюся ситуацию.

В рассматриваемый период далеко не во всех регионах были зарегистрированы лоты на продажу продовольственной пшеницы 3 и 4 класса на торговой площадке, либо зарегистрированные объемы были столь малы, что не отражают реальную динамику цен. Связано это с тем, что не везде еще начата уборочная кампания. Зерна же старого урожая фактически не осталось. Поэтому рассмотрим графики средних цен на продажу пшеницы 3 и 4 класса по ЮФО, ЦФО и ПФО.

В Южном Федеральном округе в первую декаду августа наблюдался по-прежнему активный спрос со стороны экспортных компаний. Но если в начале рассматриваемого периода имела место некоторая стабилизация и даже незначительное снижение цен продажи (в среднем по ЮФО на 100-200 руб./тонна) в виду того, что по мере продвижения уборочной кампании увеличилось количество предложений зерна со стороны сельхозпроизводителей, то к концу периода цена вернулась на свои начальные позиции (показатель конца июля). Основной причиной возникшей ситуации является напряженная ситуация с балансами пшеницы на мировом рынке зерна по причине которой резко увеличился объем закупок со стороны мировых стран-импортеров (Египет, Марокко и пр.).

На данный момент в округе собрано порядка 22 млн. тонн зерна, что несколько меньше, чем в прошлом сезоне, несмотря на более раннее начало уборочной кампании. Причина, как многим известно, заключается в существенном недоборе фуражного ячменя (-1,5 млн. тонн к прошлому сезону). По этой же причине (а также из-за высоких цен на фуражную пшеницу) некоторые животноводческие хозяйства вынуждены забивать скот, либо переходить на более дешевые виды кормов (например, на рапсовый жмых, цена на который за последние три недели выросла с 3800 до 5000 руб./тонну и выше).

В отдельных районах появились опасения и за будущий урожай кукурузы, уборка которой не за горами. Валовой сбор данной культуры должен превысить урожай прошлого сезона, так как посевная площадь под ней в этом году увеличилась. Однако, установившаяся жара приводит к тому, что початки "высыхают". Поэтому в ряде хозяйств посевы кукурузы были скошены на зеленый корм.

Интересная ситуация сложилась и в портах. Так, на подъездах к НМТП образовался своего рода затор ж/д составов. Один из крупных экспортеров зерна осуществляет перевалку зерна через 41-й причал, практически полностью перекрывая мощности терминала. Остальные экспортно-ориентированные компании, боясь остаться не у дел, стали делить между собой оставшиеся причалы всеми правдами и неправдами. Как следствие - образование скопления вагонов с зерном.

В настоящее время средняя цена предложения на хозяйствах в ЮФО на продовольственную пшеницу составляет:

Волгоградская область - 5600-5800 руб./тонна;

Ростовская область - 6100-6200 руб./тонна (наиболее высокая цена в ЮФО сложилась именно здесь по причине сильной засухи в июле-августе, от которой пострадала большая часть посевов и относительной близости к портам);

Ставропольский край - 5800-6000 руб./тонна (цена колеблется в зависимости от удаленности от порта);

Краснодарский край - 5900-6000 руб./тонна.

В Центральном Федеральном округе уборочная кампания идет практически во всех областях. Процент убранных площадей на 6 августа составил 45,5% от плана при средней урожайности 26,5 ц/га. По мере продвижения уборочной кампании с начала августа можно было видеть отрицательную динамику цен на зерно в силу увеличившегося объема предложений. Однако, заметно упасть ценам не дают все те же экспортеры с юга, которые готовы с радостью закупать зерно и в Центральном федеральном округе. Да и местные переработчики, истосковавшись по сырью, осуществляют закупки практически по любым ценам, увеличивая стоимость готовой продукции (мука, крупы и т.д.).

Надежды на государственные интервенции пока не оправдываются. На заседании МСХ 8 августа был сделан вывод, что проведение продажных интервенций в данный момент нецелесообразно, поскольку:

- Рынок сам начинает себя регулировать по мере продвижения уборочной кампании в центральную часть России и далее;

- Установившиеся цены вполне устраивают всех: в первую очередь, сельхозпроизводителей, во вторую - экспортеров, в третью - переработчиков, цены на продукцию которых, как уже говорилось выше, достаточно высоки.

Кроме всего прочего, проведение интервенций вряд ли даст желаемый результат без введения ограничений на экспорт зерна (в частности, установления экспортной пошлины в размере 41 USD/тонна). Насколько положительным будет эффект от их введения, пока оценить сложно (вспомните хотя бы прошлогоднюю ситуацию на Украине, и то, как многие российские эксперты крутили пальцем у виска, наблюдая за происходящим). С политической точки зрения в предвыборный год это палка о двух концах. На наш взгляд, наиболее вероятным периодом введения данного запрета может быть начало января 2008 года.

Что касается цены на продовольственную пшеницу, то сейчас в ЦФО она озвучивается на уровне 5700-5800 руб./тонна.

В Приволжском Федеральном округе уборочная кампания только набирает силу (на данный момент убрано порядка 20% от плана). Средняя цена продажи пшеницы на условиях франко-элеватор выставляется на уровне 5550 руб./тонна - пшеница 3 класса и 5300-5400 руб./тонна - пшеница 4 класса.

В остальных округах наблюдается следующая картина:

В СЗФО цены оставались на прежнем уровне - 6900 и 6600 руб./тонна за пшеницу 3 и 4 класса соответственно (уборка только-только начинается, убрано 8% плана). В УФО пшеницу продавали по 5650 и 5600 руб./тонна за 3 и 4 класс, в ЗСФО - по 5800 и 5700 руб./тонна.

Основные зерновые рынки СНГ

В Казахстане, как и ранее, сохраняется активный спрос на пшеницу как со стороны местных переработчиков, так и со стороны экспортно-ориентированных компаний. Однако, практически отсутствуют предложения крупных партий зерна, несмотря на то, что в южных районах уже началась уборочная кампания. Урожай ожидается на уровне 17-18 млн. тонн (18,5 млн. тонн в прошлом сезоне).

С учетом всех факторов прогнозируется снижение экспортного потенциала Казахстана до 5,5-6 млн. тонн.

Внутренние цены на нее пшеницу составляют 190 USD/тонна.

На Украине наблюдается дальнейшее укрепление цен. Средняя цена продажи составляет 6000 руб./тонну на хозяйствах. В отдельных случаях закупки осуществляются по 7520 руб./тонна. Многие зернотрейдеры, в надежде на открытие экспорта в октябре, стараются набрать как можно большие объемы зерна, что сделать в условиях снижения урожая и нежелания сельхозпроизводителей отдавать пшеницу по текущим ценам не так то просто. Вместе с этим, росту цен способствует и само государство, выставляя высокие цены закупки в госрезерв. Качество зерна так же оставляет желать лучшего.

Что происходило в рассматриваемый период на мировом рынке зерна?

Как и ранее, роль первой скрипки играл Египет, проведя несколько тендеров (1, 7 и 8 августа). Суммарный объем купленного зерна составил 383 тыс. тонн. Закуплена была российская пшеница по цене 277-278 USD/тонна FOB.

Проведенные тендеры в очередной раз подчеркнули напряженность на мировом рынке зерна. Многие импортеры попросту бояться, что зерна на всех не хватит и стараются поскорее набрать необходимые объемы.

По заявлениям индийских мукомолов импорт пшеницы в эту страну в текущем сезоне может составлять 500 тыс. тонн ежемесячно, начиная уже с августа, что еще более усилит конкуренцию между импортерами.

На бирже СВОТ в Чикаго сентябрьский фьючерс мягкой краснозерной пшеницы в рассматриваемый период имел четкую положительную динамику. Так, если 1 августа торги закрылись на отметке 636 цента/буш., то в 8 числа американская пшеница котировалась уже по 679 центов/буш. 9 августа, тем не менее, отмечалось некоторое снижение стоимости ноябрьского фьючерса, что можно расценить, как ожидание участников рынке нового прогноза МСХ США на фоне снижения экспортных продаж. Да и фактор конца недели так же сыграл свою роль.

Что касается рынка американской кукурузы, то здесь в период с 1 по 8 августа так же наблюдался стабильный рост цен. Лишь 9 числа произошло снижение на 8,75 центов/буш до 332,25 центов/буш.

В Европе в ряде стран уборочная кампания практически завершена (Франция - 98%, Германия - 62%). Все больше беспокоит проблема снижения урожайности и качества зерна. Например, во Франции по прогнозам местного Минсельхоза урожай мягкой пшеницы составит 32,9 млн. тонн, что на 1,1% ниже прошлогоднего показателя. У собранного зерна низкие качественные показатели.

На бирже MATIF рост цен продолжился. Основной фактор - отсутствие предложение со стороны сельхозпроизводителей и активный спрос на зерно как со стороны местных переработчиков, так и со стороны стран-импортеров. 9 августа ноябрьский фьючерс закрылся на отметке 225,75 евро/тонна, увеличившись за одну сессию на 5,75 евро.

В Южном Федеральном округе налицо несовпадение реальной динамики цен и прогнозируемой ранее. Связано это с активными экспортными закупками и нежеланием сельхозпроизводителей снижать отпускные цены.

В Центральном Федеральном округе прогнозные цены мало отличались от реальных цен, сложившихся на данный момент.

В заключение можно сказать, что ситуация на мировом и российском рынке сложилась довольно неординарная. Поэтому строить какие-то прогнозы в настоящее время - довольно рискованное занятие. По всем признакам, август месяц должен был характеризоваться понижением цен на зерно (во всяком случае, в ЮФО и ЦФО), однако, как мы видим, этого пока что не происходит