Что скрывается за внешним спокойствием? Корректировка августовского прогноза
27 августа 2007 г. — Адрес новости: http://www.idk.ru/news/16939

Прежде чем перейти к освещению ситуации на зерновых рынках, хочется сказать пару слов о формате аналитических отчетов. Суть состоит в том, что в начале каждого месяца публикуется прогноз динамики цен на зерновые и масличные на месяц. В течение месяца понедельно делаются корректировки данного прогноза с учетом сложившейся ситуации и описываются факторы, повлиявшие на динамику цен в данный период. Таким образом, ежемесячно публикуется один прогноз и 3-4 корректирующих отчета. Представляем Вашему вниманию очередную корректировку августовского прогноза, опубликованного 06.08.2007.

Четвертая неделя августа прошла относительно спокойно для российского рынка зерна. Именно для рынка как такового, а не для его участников. На большей части территории РФ продолжается уборочная кампания, темпы которой на данный момент превышают показатели прошлого сезона. Одновременно с этим экспортеры, по-прежнему, обеспокоены неясностью ситуации с введением пошлин на экспорт зерна из России. В мире же в период с 20 по 24 августа сохранились наметившиеся ранее тенденции.

Рассмотрим сложившуюся ситуацию более подробно. Для этого проанализируем графики торговой площадки по лотам на продажу продовольственной пшеницы, зарегистрированные в отчетный период. Тут следует отметить, что начавшаяся в северных и восточных областях уборка пока не повлияла на увеличение объемов предложений зерна к продаже в данных регионах. Поэтому, остановимся на уже привычных нам Южном, Центральном и Приволжском федеральных округах.

График 1.

ЮФО, мягкая пшеница 3 класс, средняя цена продажи (руб./тонна)

График 2.

ЮФО, мягкая пшеница 4 класс, средняя цена продажи (руб./тонна)

В отдельных районах Южного Федерального округа началась уборка царицы полей - кукурузы. Однако, факт этот сам по себе радует мало в виду того, что ситуация с данной культурой в южном регионе весьма сложная. Как уже писалось в предыдущих отчетах, велики потери посевов кукурузы по причине засухи. Причем, это характерно как для Краснодарского края (где, в среднем, потери, включая перевод на силос, составляют 34,1%, а в отдельных случаях доходят до 100%), так и для Ставрополья, и для Ростовской области.

Зачастую можно наблюдать не более одного початка на стебле. Нередко встречается и череззерница.

Закупочные цены на кукурузу в данный момент весьма сильно разнятся (в зависимости от района). Так, если в некоторых районах ее продают по 6000-6500 руб./тонну, то в других сельхозпроизводители озвучивают цены на уровне 8000 руб./тонна и выше.

Что касается колосовых культур, то в данном сегменте рынка ситуация за рассматриваемый период существенно не изменилась. Несмотря на активные экспортные продажи (Египет, Тунис), количество предложений по закупке не увеличилось. И основная причина остается прежней - экспортеры ожидают решения о введении вывозной пошлины на зерно. Тем не менее, все сходятся во мнении, что если данное решение и будет положительным, то действие пошлины не начнется раньше октября месяца. Всего же с начала сезона (июль-август) вывезено порядка 2 млн. тонн зерна. Многие экспортеры обратили свои взоры к Украине, перевалочные мощности портов которой позволяют организовать транзитные отгрузки зерна в значительных объемах.

В настоящее время средние цены предложения на хозяйствах в ЮФО на продовольственную пшеницу несколько выше, чем неделей ранее, и составляют:

Волгоградская область - 5000 руб./тонна (5000-5100 руб./тонна - прошлая неделя);

Ростовская область - 6100-6400 руб./тонна(5900-6100 руб./тонна - прошлая неделя);

Ставропольский край - 5600-5900 руб./тонна (5500-5800 руб.- прошлая неделя)/;

Краснодарский край - 5750-6100 руб./тонна (5700-5900 руб./тонна - прошлая неделя)

Цены в портах остались на прежних значениях: пшеница 4 класса на CPT-Новороссийск - 6400 руб./тонна, CPT-Ейск - по 6400 руб./тонна.

График 3.

ЦФО, мягкая пшеница 3 класс, средняя цена продажи (руб./тонна)

В Центральном Федеральном округе на данный момент сбор колосовых зерновых культур практически завершен. Валовой сбор пшеницы в сельхозпредприятиях по данным МСХ составил порядка 6 млн. тонн при средней урожайности 28,3 ц/га. Одновременно с этим в хозяйствах округа начался сев озимых культур.

Местные переработчики зерна занижают закупочные цены на сырье, несмотря на то, что наличие продовольственного зерна в округе весьма ограничено (значительную часть урожая пшеницы по своим качественным показателям относят к фуражу). Предложения по покупке зерна незначительны, как со стороны мукомолов, так и со стороны экспортно-ориентированных компаний и трейдеров. Однако, не все продавцы торопятся расставаться со своей продукцией, в результате чего резкого падения цен на зерно не происходит.

Средние цены на продовольственную пшеницу 4 класса в ЦФО на данный момент озвучиваются на уровне 5500 руб./тонна.

График 4.

ПФО, мягкая пшеница 3 класс, средняя цена продажи (руб./тонна)

График 5.

ПФО, мягкая пшеница 4 класс, средняя цена продажи (руб./тонна)

В Приволжском Федеральном округе на данный момент обмолочено 50% от плана. Намолот зерна составил около 13 млн. тонн при средней урожайности 20 ц/га. Средняя цена продажи пшеницы на условиях франко-элеватор выставляется на уровне 5500-5700 руб./тонна - пшеница 3 класса и 5200-5350 руб./тонна - пшеница 4 класса.

В остальных округах наблюдается следующая картина:

В СЗФО цена несколько снизилась и составила 6550 и 6270 руб./тонна за пшеницу 3 и 4 класса соответственно (убрано 42% плана).

В УФО пшеницу продавали по 5400 и 5300 руб./тонна за 3 и 4 класс.

В ЗСФО - по 5500 и 5300 руб./тонна.

Основные зерновые рынки СНГ

В Казахстане, по-прежнему, сохраняется спрос на пшеницу как со стороны местных переработчиков, так и со стороны компаний-экспортеров. Фактических предложений зерна на данный момент крайне мало, поэтому цены на новый урожай еще не сформированы.

На Украине в рассматриваемый период наблюдалась некоторая стабилизация цен на продовольственное зерно на уровне 5500-5700 руб./тонна EXW. С одной стороны, экспортеры снизили темпы закупок, стараясь тем самым несколько уменьшить уровень закупочных цен. Вместе с тем, производители зерна все неохотнее продают продовольственное зерно в аграрный фонд. Связано это как с ужесточением требований к качеству зерна, в результате чего считавшаяся ранее продовольственной пшеница теперь рассматривается как фуражное зерно, так и с задержкой выплат за уже поставленное в госрезерв зерно. Поэтому многие аграрии специально занижают качественные показатели зерна и продают его трейдерам как фуражное по вполне приемлемым ценам. Здесь стоит сказать, что на мировом рынке требования к качеству зерна существенно ниже, поэтому впоследствии оно может быть легко продано в страны Северной Африки и Ближнего Востока как продовольственное.

Как вел себя в рассматриваемый период мировой рынок зерна?

Динамика цен, прослеживающаяся ранее, сохранилась на всех основных рынках зерна в мире.

Основными событиями в период с 20 по 24 августа стали египетские (практически одновременно компаниями GASC и FIHC было закуплено порядка полумиллиона тонн зерна российского и американского происхождения по более высоким ценам, чем ранее - 327,9 USD/тонна и выше на условиях CFR) и индийский тендер (объем планируемого к закупке зерна пока не сообщается, но согласно ранее прозвучавшим в прессе заявлениям можно предположить, что будет закуплено порядка 500 тыс. тонн зерна, скорее всего российского производства; поставка октябрь-декабрь, цена - 380-405 USD/тонна, CFR). Это не могло не отразиться положительно на динамике цен на пшеницу как на основных мировых биржах, так и на наличном рынке. Таким образом, мягкая краснозерная пшеница на условиях FOB-Мексиканский залив стоит уже 271 USD/тонна, аналогичная пшеница в порту Руан (Франция) стоит порядка 328 USD/тонна, а на условиях FOB-Новороссийск - 295-300 USD/тонна.

Повышающую роль на мировые цены оказывают, как и ранее, сведения, поступающие из стран ЕС (так, в Англии, где убрано только 50% урожая, из-за дождей заметно снизилась урожайность пшеницы), стран причерноморского региона (в частности, из России, в которой все чаще говорят о возможности ввода экспортной пошлины на зерно и фактическом закрытии экспорта).

Кроме того, продолжается увеличение ставок фрахта на морские перевозки по всем основным направлениям. Здесь влияние оказывают как стоимость нефти, так и объемы перевозимых грузов. Таким образом, фрахт из Мексиканского залива в порты Египта стоит уже порядка 70 USD/тонна.

Снижены прогнозы производства пшеницы в Канаде и ЕС в текущем сезоне. Агроклиматические условия в Австралии пока не вызывают серьезных опасений за будущий урожай, но до начала уборки еще далеко, и валовой сбор вполне может оказаться меньше прогнозируемого в силу форс-мажорных факторов.

На бирже CBOT в Чикаго сентябрьский фьючерс мягкой мукомольной пшеницы за прошедшую неделю вырос на 47,5 центов/буш. и составил 722,5 центов/буш. В самих США на 19 августа было убрано порядка 73% посевов яровой пшеницы (80% на ту же дату прошлого года).

График 6.

Мягкая краснозернистая озимая пшеница, США. СВОТ. фьючерс, цент/буш.

Американская кукуруза в рассматриваемый период находилась в боковом тренде. В начале недели наметился рост цены на данную культуру, но к концу недели ее стоимость несколько уменьшилась и составила 345,25 центов/буш.

График 7.

Кукуруза, США, СВОТ. фьючерс, цент./буш.

В странах ЕС росту цен способствовало низкое количество предлагаемого к продаже зерна и пессимистические прогнозы будущего урожая.

На бирже MATIF 23 августа ноябрьский фьючерс мягкой мукомольной пшеницы закрылся на отметке 237,25 евро/тонна, прибавив за неделю 13 пунктов.

График 8.

Мягкая мукомольная пшеница, Франция, MATIF, фьючерс, евро/тонна

Корректировка динамики цен

График 9.

Корректировка. Пшеница 3 кл. ЮФО, EXW

График 10.

Корректировка. Пшеница 3 кл. ЦФО, EXW

Наметившаяся было тенденция к снижению отпускных цен на продовольственную пшеницу, не выдержала испытания временем. Цены зафиксировались на определенном уровне (стабилизация?), а в отдельных случаях имело место их незначительное укрепление. Основная причина - по-прежнему низкий уровень предложений зерна и достаточно высокие закупочные цены в портах. Большинство сельхозпроизводителей осведомлено о ситуации на мировых рынках зерновых и все еще рассчитывает на дальнейшее укрепление цен, считая введение пошлины на экспорт маловероятным. Однако, начавшаяся уборочная кампания подсолнечника может способствовать в ближайшее время освобождению складов по семена и появлению на рынке большего объема пшеницы по более низким ценам. Как говорилось выше, влияние оказывает и сложная обстановка с продовольственным зерном в центре России. В результате чего мукомольные организации вынуждены закупать сырье по сложившимся ценам, либо подтягивать его из других регионов (в частности, из Урала и Сибири, но тут нужно сказать, что уборка в этих районах страны еще в начальной стадии и говорить о значительных объемах предложения пока рано).

График 11.

Корректировка. Пшеница 4 кл., ЮФО, EXW

График 12.

Корректировка. Пшеница 4 кл. ЦФО, EXW

На рынке зерна главным событием ближайших недель станет решение комиссии о введении пошлины на экспорт зерна из России, а так же ход уборки в тех регионах, где она началась относительно недавно и находится еще на начальных стадиях.