Семь рублей за килограмм пшеницы миф или реальность? Корректировка октябрьского прогноза
08 октября 2007 г. — Зерно на IDK.RU

Теперь более детально.

Для начала рассмотрим ситуацию, сложившуюся на российском рынке зерна. Погодные условия на большей части территории страны в рассматриваемый период были удовлетворительными для продолжения уборочной кампании. Ко 2 октября было обмолочено 96% от плана. Намолот составил 83,5 млн. тонн (+ 5,9 млн. тонн к аналогичной дате прошлого сезона) при средней урожайности 21,1 ц/га (+1 ц/га). В связи с этим были пересмотрены прогнозы валового сбора зерна в РФ в текущем сезоне. Ожидается, что в первоначально оприходованном весе урожай составит порядка 85 млн. тонн, а в весе после доработки - 79 млн. тонн, что выше показателя прошлого сезона (78,6 млн. тонн). Следовательно, может увеличиться и экспортный потенциал, что ставит по сомнение необходимость введения ограничительных мер на экспорт продовольственного зерна из России, чем не преминули воспользоваться экспортеры, форсировав закупочную деятельность и толкая тем самым цены вверх, к новым рекордам.

Рассмотрим графики средних цен на продажу и покупку пшеницы 3 и 4 класса по ЮФО, ЦФО и ПФО, сформированные на основании лотов торговой площадки за указанный период.

График 1. ЮФО, мягкая пшеница 3 класс, средняя цена покупки и продажи (руб./тонна)

График 2. ЮФО, мягкая пшеница 4 класс, средняя цена покупки и продажи (руб./тонна)

В Южном Федеральном округе в рассматриваемый период отмечался рост цен. Спрос со стороны экспортно-ориентированных компаний был достаточно высоким, несмотря на разговоры о возможном введении ограничений на вывоз (на данный момент эта информация не оказывает какого-либо влияния на рынок). Правда, появилась новая, но пока не очень острая проблема - дефицит бланков фитосанитарных сертификатов, необходимых для экспорта зерна. Некоторые экспортеры уже подтвердили, что им приходится сталкиваться с этой проблемой все чаще.

Выросли и экспортные цены на пшеницу в портах. На данный момент средняя цена в порту Новороссийск составляет 6800 руб/тонна, в отдельных случаях достигая отметки в 7000 руб/тонна.

Количество предложения со стороны держателей зерна, как и ранее, довольно невелико, что и дает толчок для дальнейшего роста стоимости зерна на фоне увеличивающегося спроса.

На 2 октября по Южному федеральному округу было обмолочено порядка 94% посевных площадей. Валовой сбор зерна составил 23,6 млн. тонн при средней урожайности 28,9 млн. тонн. Продолжается уборка кукурузы.

Что касается цен на продовольственную пшеницу в ЮФО, что в настоящее время они имеют следующие значения:

Волгоградская область - 5650 руб./тонна;

Ростовская область - 6400 руб./тонна;

Ставропольский край - 6100 руб./тонна;

Краснодарский край - 6200 руб./тонна.

График 3. ЦФО, мягкая пшеница 3 класс, средняя цена покупки и продажи (руб./тонна)

В Центральном Федеральном округе уборочная кампания завершена на 99% при намолоте 14,9 млн. тонн зерна (+1,4 млн. тонн к прошлому сезону) и средней урожайности 24,6 ц/га.

Что касается цены, то здесь, как и на юге, в рассматриваемый период наблюдалась тенденция к росту, связанная, в первую очередь, с увеличившимся спросом со стороны экспортеров.

На данный момент средняя цена на пшеницу 3 класса в округе озвучивается на уровне 6100 руб/тонна, на пшеницу 4 класса - 5850 руб/тонна.

График 4. ПФО, мягкая пшеница 3 класс, средняя цена покупки и продажи (руб./тонна)

График 5. ПФО, мягкая пшеница 4 класс, средняя цена покупки и продажи (руб./тонна)

В Приволжском Федеральном округе ко 2 октября было убрано порядка 97,8% посевов при средней урожайности 18,9 ц/га. Намолот зерна составил 23,6 млн. тонн, превысив прошлогодний показатель на ту же дату на 1,4 млн. тонн.

Ценовая динамика относительно стабильна с некоторым повышающим уклоном. Средняя цена продажи на данный момент составляет 5700 руб./тонна - пшеница 3 класса и 5400 руб./тонна - пшеница 4 класса.

В остальных округах наблюдалась такая картина:

В СЗФО цена составляет 6750 и 6400 руб./тонна за пшеницу 3 и 4 класса соответственно (убрано 99% от плана).

В УФО пшеницу продают по 5180 и 4750 руб./тонна за 3 и 4 класс (скошено 91,6% площадей).

В ЗСФО - по 5000 и 4800 руб./тонна (убран 91%).

Основные зерновые рынки СНГ

В Казахстане на данный момент валовой сбор зерна составил более 22 млн. тонн в бункерном весе, что после доработки должно составить порядка 20 млн. тонн. В прошлом сезоне валовой сбор зерна на ту же дату составил 17,4 млн. тонн. Таким образом, существенно увеличился экспортный потенциал страны. Однако, как уже говорилось выше, помехой в реализации плана продаж могут стать нерешенные вопросы логистики.

Внутренние цены продолжают укрепляться и на данный момент в среднем составляют 230 USD/тонна.

Существенных изменений на зерновом рынке Украины в рассматриваемый период не наблюдалось. На 2 октября урожай зерна в этой стране составил 25 млн. тонн. Компании-экспортеры продолжают осуществлять закупочную деятельность.

Стоимость пшеницы фактически не изменилась и находится на уровне 5600 руб/тонна - пшеница 3 класса, 5300 -пшеница 4 класса.

А что происходило на мировом рынке зерна?

Основным событием для России на мировом рынке в период с 1 по 5 октября стал египетский тендер, на котором была закуплена пшеница российского происхождения в объеме 80 тыс. тонн, правда, у местных поставщиков. Примечателен даже не объем закупленного зерна, который оказался меньше ожидаемого, а сам факт появления Египта на мировом рынке. По мнению экспертов, данный тендер можно рассматривать всего лишь как попытку "прощупать" рынок, и в ближайшее время следует ожидать новых предложений по покупке пшеницы этой страной.

На американской бирже CBOT последние дни сентября характеризовались довольно резким скачком цен, который продолжился и в первый день октября. Так, в понедельник торги по мягкой краснозерной пшенице закрылись на отметке 952,4 цента/буш, прибавив 13,4 пункта. Однако удержаться на достигнутом уровне цена не смогла и уже во вторник пошла вниз. В итоге, в пятницу, 5 октября, к концу торгов стоимость декабрьского фьючерса краснозерной пшеницы составила 890 центов/буш, упав за 4 дня на 62,4 цента.

Фундаментальные факторы на данный момент остаются прежними. Возможно, какое-то влияние окажет новый прогноз МСХ США, который выйдет в свет 12 октября и вряд ли будет утешительным с точки зрения общемировых балансов зерна

График 6. Мягкая краснозерная озимая пшеница, США, СBOT, фьючерс, цент/буш.

Уборка американской кукурузы продолжается, и по мере ее продвижения несколько снизились внутренние цены на данную культуру. Но тренд, по-прежнему, остался боковым.

За неделю, с 1 по 5 октября, стоимость американской кукурузы упала на 26,4 центов/буш. с 368,6 до 342,2 центов/буш. Прогнозы валового сбора остаются весьма неплохими.

График 7. Кукуруза, США, СBOT, фьючерс, цент/буш.

На европейский рынок зерна в период с 1 по 5 октября влияние оказывали как котировки американской пшеницы на фоне усилившегося интереса со стороны стран-импортеров, так и внутренние балансы зерна в Евросоюзе. При сохранении сложившихся тенденций европейское зерно может таки дождаться своего часа на мировом рынке, ведь темпы экспортных продаж пшеницы из США очень велики (на экспорт законтрактовано более 80% экспортного потенциала) и в скором времени продавать будет просто нечего (особенно это касается мягкой краснозерной пшеницы). Украина фактически прикрыла экспорт продовольственного зерна (квота на 200 тыс. тонн вряд ли может считаться серьезным экспортным объемом). Российские чиновники не закончили обсуждение возможности введения вывозных пошлин на продовольственную пшеницу. Данные о погоде в Австралии не сулят большого урожая зерна этой стране. Экспортный потенциал Казахстана в текущем сезоне несколько увеличился, но проблема логистики, по сути, осталась до конца не решенной, что ставит под сомнение возможный заявленный экспорт на уровне 10 млн. тонн и выше. Таким образом, на фоне активного мирового спроса на зерно у европейской пшеницы есть все шансы отыграть свои позиции на мировом рынке в недалеком будущем.

В целом за неделю с 1 по 5 октября на бирже MATIF котировки мягкой мукомольной пшеницы снизились на 17,25 евро/тонна, оставшись, тем не менее, в границах наметившегося бокового коридора.

В пятницу торги закрылись на отметке 253,25 евро/тонна, потеряв в течение сессии 3,25 евро.

График 8. Мягкая мукомольная пшеница, Франция, MATIF, фьючерс, евро/тн.

Корректировка динамики ценГрафик 9. Корректировка. Пшеница 3 кл. ЮФО, EXW

График 10. Корректировка. Пшеница 3 кл. ЦФО, EXW

В период с 1 по 5 октября реальная ситуация, сложившаяся на рынке продовольственной пшеницы в ЮФО, практически не отличалась от прогнозируемой. Что касается Центрального региона, то там влияние на цены оказали усилившиеся закупки со стороны экспортно-ориентированных компаний, в силу чего, прогнозируемой ранее стабилизации цен не произошло. Вместо этого ощущался их рост и довольно активными темпами.График 11. Корректировка. Пшеница 4. ЮФО, EXW

График 12. Корректировка. Пшеница 4 кл. ЦФО, EXW

В ближайшее время наиболее вероятно сохранение установившихся цен