Пшеница. Экспортный спрос на зерно сохраняется. Корректировка октябрьского прогноза
17 октября 2007 г. — Зерно на IDK.RU

В период с 8 по 16 октября на мировых биржах зерна наблюдалось сохранение установившейся отрицательной тенденции динамики цен, несмотря на активный спрос со стороны стран-импортеров. Что касается ситуации в России, то здесь, напротив, на протяжении рассматриваемого временного отрезка наблюдалось укрепление цен (особенно явное в Южном и Центральном федеральных округах).

Давайте разберемся, что же происходило на рынках.

В первую очередь остановимся на российском рынке продовольственного зерна. Относительно благоприятные погодные условия в первой декаде октября позволили многим регионам активными темпами завершить уборку зерновых. На данный момент валовой сбор зерна в первоначально оприходованном весе превысил 86 млн. тонн, позволяет говорить и об увеличении экспортного потенциала страны по сравнению с прошлым сезоном (по оценкам некоторых экспертов в текущем маркетинговом году на экспорт может быть отправлено около 14 млн. тонн зерна). Однако, несмотря на хороший урожай, правительством РФ было принято решение об установлении экспортных пошлин на зерновые с целью стабилизации внутренних цен. Постановление было опубликовано 10 октября и вступает в силу через месяц после публикации. Действие данного документа распространяется до 30 апреля 2008 года включительно. Устанавливаются следующие ставки вывозных таможенных пошлин:

пшеница и меслин - 10% от таможенной стоимости, но не менее 22 евро/тонна;

ячмень - 30% от таможенной стоимости, но не менее 70 евро/тонна.

Данный факт пока не оказывает сильного давления на рынок, однако, в ряде регионов (например, юг России) уже сейчас можно наблюдать некоторую стабилизацию цен. Однако связывать ее целиком и полностью с введением экспортных пошлин не следует. Немаловажную роль играет и мировая конъюнктура, которая в настоящее время развивается не лучшим образом для российских экспортеров, которым, судя по всему, в недалеком будущем будет достаточно проблематично составлять достойную конкуренцию на мировых рынках.

Рассмотрим графики средних цен на продажу и покупку пшеницы 3 и 4 класса по ЮФО, ЦФО и ПФО, сформированные на основании лотов торговой площадки IDK.ru за указанный период.

ЮФО

График 1. ЮФО, мягкая пшеница 3 класс, средняя цена покупки и продажи (руб./тонна)

График 2. ЮФО, мягкая пшеница 4 класс, средняя цена покупки и продажи (руб./тонна)

В Южном Федеральном округе в рассматриваемый период отмечался рост цен спроса на фоне фактического отсутствия предложения. Однако, как видно из графика, в последнее время спрос значительно снизился. Причин здесь несколько:

достаточно большие запасы зерна, хранящиеся у экспортеров;

низкие остатки у сельхозпроизводителей;

введение экспортных пошлин на вывоз, которое уже начало оказывать психологический эффект на динамику закупок.

Что касается экспортных цен, то на протяжении рассматриваемого периода отмечался некоторый рост цен в портах (до 7500 руб/тонна пшеницы на условиях CPT-Новороссийск). Однако к концу отчетного периода рост приостановился, а в прошедшие понедельник-вторник отмечалось даже некоторое их снижение. Таким образом, на данный момент стоимость тонны пшеницы в порту Новороссийск не превышает 7300 руб/тонна (с среднем - 7150-7200 руб/тонна). Что касается портов Ростовской области, то, несмотря на продолжающиеся активные отгрузки зерна, максимальная цена за тонну пшеницы в них установилась на отметке 7250 руб/тонна (единичные закупки, осуществляемые теми компаниями, которым необходимо срочно выполнять обязательства по заключенным ранее контрактам). Средняя же цена в Ростове - 7000-72000 руб/тонна.

Что касается цен на продовольственную пшеницу в ЮФО, что в настоящее время они имеют следующие значения:

Волгоградская область - 6000 руб./тонна;

Ростовская область - 6600 руб./тонна;

Ставропольский край - 6650 руб./тонна;

Краснодарский край - 6500 руб./тонна.

ЦФО

График 3. ЦФО, мягкая пшеница 3 класс, средняя цена покупки и продажи (руб./тонна)

В Центральном Федеральном округе уборка зерна завершена. Намолот зерновых и зернобобовых в сельхозпредприятиях по данным МСХ находится на уровне 13 млн. тонн (в прошлом сезоне урожай зерновых и зернобобовых в округе составил 13029,6 тыс. тонн). Урожайность составила 24,6 ц/га (+1,5 ц/га к 2006 г.).

Что касается цены, то в рассматриваемый период просматривалось некоторое ее укрепление с последующей стабилизацией.

На данный момент средняя цена на пшеницу 3 класса в округе озвучивается на уровне 6200 руб/тонна, на пшеницу 4 класса - 6000 руб/тонна.

ПФО

График 4. ПФО, мягкая пшеница 3 класс, средняя цена покупки и продажи (руб./тонна)

График 5. ПФО, мягкая пшеница 4 класс, средняя цена покупки и продажи (руб./тонна)

В Приволжском Федеральном округе уборка зерна так же завершена. Намолот зерна составил более 24 млн. тонн в бункерном весе.

Ценовая в округе динамика носит взвешенный, стабильный характер. Средняя цена продажи на данный момент составляет 5850 руб./тонна - пшеница 3 класса и 5600 руб./тонна - пшеница 4 класса.

В остальных округах картина следующая:

В СЗФО цена составляет 6800 и 6500 руб./тонна за пшеницу 3 и 4 класса.

В УФО пшеницу продают по 5400 и 4850 руб./тонна за 3 и 4 класс.

В ЗСФО - по 5200 и 4800 руб./тонна.

Основные зерновые рынки СНГ

На зерновом рынке Казахстана прослеживается дальнейшее планомерное укрепление цен. Сокращается зазор между верхней и нижней границей ценового коридора в сторону верхней границы. На данный момент внутренняя цена на продовольственную пшеницу находится на уровне 240 USD/тонна.

На зерновом рынке Украины в рассматриваемый период наблюдалось укрепление цен на качественную продовольственную пшеницу за счет активизации спроса на нее со стороны местных переработчиков. Максимальная закупочная цена на пшеницу 3 класса составляет 1350 грн/тонна, средняя цена находится на уровне 1300 грн/тонна.

Пшеница 4 класса оценивается несколько ниже (1200 грн/тонна). Характерно, что спрос со стороны компаний-экспортеров значительно снизился. Большинство из них обладают значительными запасами зерна и не спешат осуществлять новые закупки. В настоящее время многие из этих компаний сосредоточили свое внимание на рынке фуражной кукурузы.

Стоит отметить, что документы на получение лицензий на вывоз зерна будут подаваться не раньше 1 ноября, а, стало быть, сам вывоз будет возможен только после прохождения всех необходимых процедур, т.е., не раньше, чем в начале декабря текущего года.

А что происходило на мировом рынке зерна?

Главными событиями на мировом рынке зерна стали проведенные международные тендеры со стороны ряда стран-импортеров: Пакистан, Турция, Тунис, Египет, Иордания. Общий объем закупленного зерна, большая часть которого имеет российское происхождение, составляет 465 тыс. тонн. Результаты тендера, проводимого Турецким Департаментом Зерна, были отменены в виду высокой цены предложения. Планируется проведение новых турецких тендеров в ближайшее время.

Что касается египетского тендера, то на нем, как на международной части, так и на внутренней, была закуплена исключительно российская пшеница. Да оно и не удивительно - цена предложений российского зерна оказалась самой привлекательной из всех (336,47-339,47 USD/тонна для международной части и 392,5 USD/тонна - у местных трейдеров).

Так же, сегодня (17 октября) будет проводиться тендер, объявленный государственным покупателем Марокко. Общий объем планируемого к закупке зерна должен составить порядка 500 тыс. тонн с поставкой в ноябре-декабре. Всего с начала текущего сезона Марокко закуплено 1,2 млн. тонн мягкой пшеницы, а общие импортные потребности страны в пшенице оцениваются в районе 3,5 млн. тонн. Следует отметить, что неплохие шансы на указанном тендере у пшеницы производства ЕС в виду того, что стоимость ее плотную приблизилась к стоимости американского зерна с учетом стоимости доставки. Российские же экспортеры, вероятнее всего, будут заняты выполнением обязательств по ранее заключенным контрактам, в силу чего предложений российского зерна будет не так много.

На американской бирже CBOT котировки мягкой краснозерной пшеницы в рассматриваемый период претерпевали значительные колебания. Так, 10 октября торги закрылись на отметке 853 цента/буш, а 16 октября - на отметке 830 центов/буш, снизившись на 23 позиции. На сессиях 10 и 11 числа отмечался скачок цены в преддверии очередного прогноза МСХ США, но и он не смог оказать достойную поддержку цене. Кстати сказать, как и ожидалось, были снижены прогнозы мирового производства пшеницы до 600,47 млн. тонн (-5,77 млн. тонн к предыдущему прогнозу) и мировых конечных запасов до 106,97 млн. тонн (-5,39 млн. тонн к прошлому прогнозу).

Основным фундаментальным фактором для американского рынка зерна в данный момент являются высокие темпы экспортных продаж. На данный момент фактически весь экспортный потенциал страны уже исчерпан (особенно это касается мягкой краснозерной пшеницы). А, следовательно, можно обваливать экспортные цены на нее, а вслед за ними - и мировые цены тоже

График 6. Мягкая краснозерная озимая пшеница, США, СBOT, фьючерс, цент/буш.

На рынке американской желтой кукурузы, по-прежнему, наблюдается боковой тренд на фоне отсутствия фундаментальных факторов.

За период с 10 по 16 октября, стоимость американской кукурузы выросла на 12,4 цента/буш. с 347,2 до 359,6 центов/буш. Прогнозы валового сбора увеличены.

График 7. Кукуруза, США, СBOT, фьючерс, цент/буш.

Европейский рынок зерна находился в прямой зависимости от котировок американских зерновых бирж. Однако, за рассматриваемый период стоимость мягкой мукомольной пшеницы на бирже MATIF изменилась незначительно - с 240 евро/тонна 9 октября до 244,75 евро/тонна 15 октября.

График 8. Мягкая мукомольная пшеница, Франция, MATIF, фьючерс, евро/тн.

Корректировка динамики цен

График 9. Корректировка. Пшеница 3 кл. ЮФО, EXW

График 10. Корректировка. Пшеница 3 кл. ЦФО, EXW

В Южном и Центральном федеральных округах наблюдался рост стоимости продовольственного зерна. Причина остается прежней - активный экспортный спрос и высокие мировые цены. Однако, в последнее время наметилась некая стабилизация цен, что, в конечном счете, может закончится изменением существующей тенденции.

График 11. Корректировка. Пшеница 4 кл.ЮФО,EXW

График 12. Корректировка. Пшеница 4 кл. ЦФО, EXW